W najnowszym raporcie opublikowanym przez Bain & Company, rok 2024 w sektorze energii i zasobów naturalnych okazał się rekordowy pod względem wartości fuzji i przejęć. Zanotowano ponad dziesięć megatransakcji, z których każda przekroczyła wartość 5 miliardów dolarów. To wyraźnie pokazuje, że pomimo globalnych zawirowań gospodarczych, takich jak wysokie stopy procentowe czy napięcia geopolityczne, firmy z sektora energii skutecznie adaptują się do nowej rzeczywistości rynkowej.
Wzmożona aktywność M&A (mergers and acquisitions) w tym sektorze dotyczyła zarówno gigantów przemysłowych, jak i średnich firm dążących do integracji łańcuchów dostaw oraz wzmocnienia pozycji konkurencyjnej. Szczególnie widoczna była fala konsolidacji w branży naftowo-gazowej oraz inwestycje w kierunku transformacji energetycznej. Przykładowo, fuzje firm midstreamowych w USA oraz inwestycje bliskowschodnich podmiotów w aktywa europejskie są symptomatyczne dla obecnych trendów.
Raport podkreśla, że nowe podejście do ekonomiki transakcji zmusza nabywców do szybszego i bardziej zdecydowanego uzyskiwania efektów synergii, zarówno kosztowych, jak i przychodowych. Szczególnie w sektorach o wysokich kosztach stałych, takich jak energetyka czy surowce naturalne, nabywcy oczekują szybkiego zwrotu z inwestycji. Dlatego wiele transakcji miało charakter „scale M&A” – nastawionych na uzyskanie efektu skali i usprawnienie procesów operacyjnych.
Nie bez znaczenia jest rola regulacji prawnych, które w ostatnich latach znacząco wpłynęły na kształtowanie strategii M&A. Przedsiębiorstwa musiały dostosować swoje działania do dłuższych procesów zatwierdzania oraz rosnących wymogów antymonopolowych. Pomimo tego, najlepsze firmy nie rezygnują z aktywności akwizycyjnej, traktując ją jako kluczowy element strategii wzrostu.
Warto również zwrócić uwagę na rosnące znaczenie generatywnej sztucznej inteligencji w procesach fuzji i przejęć. Firmy wykorzystują AI do skuteczniejszego przeszukiwania rynku, analizowania synergii oraz przyspieszania procesu due diligence. To podejście zyskuje na popularności i może stanowić istotną przewagę konkurencyjną.
W GRC regularnie śledzimy globalne trendy technologiczne, przemysłowe i gospodarcze, analizując ich wpływ na strategiczne decyzje naszych partnerów. Zjawiska opisane w raporcie Bain potwierdzają, jak ważne jest świadome podejście do transformacji portfela inwestycyjnego oraz gotowość do adaptacji w dynamicznym otoczeniu rynkowym.
Zainteresowanych szczegółową analizą zapraszamy do zapoznania się z pełną wersją raportu Bain & Company (poniżej):
